藍寶石的部落格

台股跌深反彈、人氣回籠，摩根大通證券點名旺矽（6223）股價已修正逾三成、本益比修正至10倍，但獲利本季起一路走高；麥格理證券則看好長榮航營運力道；摩根士丹利則研判華亞科股價已脫離底部。電子、傳產三個股可望組成反彈先鋒聯盟。

摩根大通證券科技產業分析師張恆指出，旺矽獲利動能第2季起將逐季加速，目前本益比僅10倍，已被超賣，維持「優於大盤」投資評等，推測未來12個月合理股價125元。

根據美系外資財務模型，旺矽探針卡業務維持成長、第3季受惠智慧型手機相關IC需求，本季獲利將先較首季增加五成，第3季再較第2季跳增44%。

小摩並強調，旺矽被LED設備展望不佳，TV、PC、智慧機等需求放緩拖累，導致股價波段修正逾三成。但是市場忽略，旺矽有八成以上獲利來自探針卡業務，獲利動能幾乎不受影響，建議旗下客戶「現在就是買點」。

長榮航受惠油價走低，加上載客量、貨運量表現雙雙提升，市場對全年每股純益估計值已達2元以上。麥格理證券傳統產業分析師簡秋萍指出，過往第1季通常是航空貨運淡季，但是美西港口勞資糾紛未解，加上客運需求勁揚，獲利表現將與過去淡季時大大不同，並推測財報會帶給市場驚喜。

至於受獲利不如預期、20奈米製程良率備受考驗的華亞科，經歷市場下修獲利、多家外資券商降評後，摩根士丹利證券科技產業分析師詹家鴻說，華亞科股價已經反映PC DRAM價格下滑影響，但現在市場對DRAM價格似乎過度悲觀，長線來看，華亞科自由現金流充裕，可維持穩定的現金股息配發率，研判華亞科股價已經見底。

出處:http://udn.com/news/story/7251/900704-%E4%B8%89%E6%AA%94%E8%BD%89%E6%A9%9F%E8%82%A1-%E5%8F%8D%E5%BD%88%E5%85%88%E9%8B%92